Cuatro formas en que los préstamos de consolidación de deuda pueden fallar

Cuatro formas en que los préstamos de consolidación de deuda pueden fallar

Hay al menos cuatro formas en que un préstamo de consolidación de deuda puede salir mal. Cree un plan antes de pedir prestado. 

Si está haciendo malabares con varias cuentas de deuda con altos intereses, la consolidación podría ser una buena solución. El préstamo de consolidación de deuda adecuado podría ahorrarle mucho dinero en intereses, así como simplificar sus finanzas con un pago mensual fijo.

Sin embargo, antes de lanzarse a un nuevo préstamo, hay algunos aspectos importantes que debe conocer. El préstamo de consolidación incorrecto, o incluso el préstamo correcto obtenido por razones incorrectas, podría terminar costándole tanto o más que su deuda original.

¿Qué es la consolidación de deuda?

La idea detrás de la consolidación de deuda es simple: combine varios saldos de préstamos en un nuevo préstamo. Estas son las cuatro fuentes más comunes de fondos de consolidación de préstamos:

Préstamos personales: Un préstamo personal a través de un banco o una cooperativa de crédito puede ofrecer una tasa de interés más baja, lo que permite a los clientes pagar los saldos con intereses altos más rápidamente.

Transferencias de saldo: las tarjetas de crédito a menudo ofrecen tasas introductorias de bajo interés para los saldos transferidos desde otras tarjetas de crédito. Cobran una tarifa por el servicio, pero si el saldo transferido se cancela durante el período promocional, las transferencias de saldo pueden ahorrar dinero. 

Préstamos con garantía hipotecaria (o líneas de crédito): con estos préstamos, los propietarios con garantía hipotecaria utilizan su propiedad como garantía para un préstamo de consolidación. 

Préstamos para cuentas de jubilación : algunas cuentas de jubilación, como 401 (k) s, permiten al propietario pedir prestado dinero de los fondos invertidos siempre que el dinero se reembolse de acuerdo con las reglas del plan de jubilación.

Aunque no hay nada raro en los préstamos de consolidación de deudas, aquí hay cuatro formas en las que pueden ir hacia los lados: 

1. La tasa de interés puede apestar 

Si su crédito es sólido, es posible obtener un préstamo de consolidación con una tasa de interés lo suficientemente baja como para beneficiarlo. Sin embargo, si tiene un puntaje crediticio bajo (por debajo de 580), es probable que tenga una tasa de interés alta. 

Uno de los bancos en línea que Experian sugiere para aquellos con puntajes crediticios bajos cobra una tasa de interés de hasta 35.95%, con plazos de 36 o 48 meses. Para poner esos términos en perspectiva, si consolidara una deuda por valor de $ 20,000 al 35.95% durante tres años, su pago mensual sería de $ 916. Si optara por un préstamo a cuatro años, esos pagos mensuales serían de $ 791. 

Un préstamo de consolidación tiene sentido solo si la tasa de interés del préstamo es más baja que las tasas de interés de los préstamos que se están consolidando. Sin embargo …

2. Prorrogar su período de reembolso puede resultar costoso

Si su principal razón para contratar un préstamo de consolidación es lograr un pago mensual más bajo, podría ser tentador optar por el período de reembolso más largo que se ofrece. Cuanto más largo sea el período de amortización, menor será el pago mensual. El problema es que cuanto más largo sea el período de amortización, más intereses pagará en última instancia. Por ejemplo,

  • Supongamos que tiene una deuda de $ 20 000 a una tasa de interés del 10% durante cuatro años. Su pago mensual actual es de $ 507. Al cabo de cuatro años, habrá pagado $ 4,348 en intereses. 
  • Consolida el préstamo a una tasa de interés más baja del 8% y, como desea un pago menor de $ 312, obtiene un préstamo a siete años. Al cabo de siete años, habrá pagado $ 6,185 en intereses, o $ 1,837 más que el préstamo a cuatro años con intereses más altos. 

Opte por el préstamo de consolidación a corto plazo que pueda pagar para ahorrar en intereses. 

3. Su garantía está en riesgo

A menos que esté absolutamente seguro de que puede realizar los pagos de su préstamo de consolidación a tiempo y en su totalidad cada mes, todo lo que utilice como garantía está en riesgo. Un préstamo con garantía hipotecaria impago puede llevar a una ejecución hipotecaria, lo que en última instancia le costará más de lo que habrían tenido las deudas iniciales. 

Si es posible, evite un préstamo que requiera que use propiedad personal como garantía. 

4. Un préstamo no solucionará el mal comportamiento financiero

Si la causa de su deuda estaba fuera de su control (por ejemplo, una enfermedad prolongada o la pérdida del trabajo), es posible utilizar un préstamo de consolidación para su beneficio. Sin embargo, si acumuló deudas porque tiende a gastar más de lo que gana, lleva su presupuesto al límite cada mes o se niega a desarrollar un presupuesto, es probable que ninguno de esos problemas cambie simplemente porque consolidó su deuda. . Es posible que experimente un breve período de luna de miel durante el cual se sienta bien por pagar préstamos y tarjetas de crédito con altos intereses, pero la deuda sigue ahí, solo que en una forma diferente. 

A menos que su relación con el dinero cambie profundamente (milagrosamente) al recibir el préstamo de consolidación, es probable que salte de la sartén al fuego. Cualquier nueva deuda o mal manejo de su presupuesto mensual solo empeorará su situación financiera. 

Un estudio realizado por The Ascent sobre el costo psicológico de la deuda encontró que el 74% de las personas con deudas hicieron solo el pago mínimo de al menos una de esas deudas en el último mes. Lo que eso nos dice es que muchos de nosotros estamos viviendo al límite, simplemente arreglándonos. A menos que un préstamo de consolidación aborde la causa raíz de la deuda, es probable que continúe el ciclo de pedir prestado más de lo que razonablemente puede pagar.

Aborde su relación con el dinero trabajando con un asesor financiero y / o crediticio.  

Puede evitar los problemas relacionados con los préstamos de consolidación si es honesto consigo mismo acerca de cómo maneja el dinero y si toma medidas para salir – y mantenerse libre – de las deudas.