¿Es ahora el momento adecuado para refinanciar su préstamo para automóvil?

¿Es ahora el momento adecuado para refinanciar su préstamo para automóvil?

Refinanciar un préstamo para automóvil puede ahorrarle mucho dinero. Pero solo si lo haces cuando sea el momento adecuado.

Refinanciar el préstamo de su automóvil puede ahorrarle dinero si lo hace en el momento adecuado. Pero refinanciar en el momento equivocado podría costarle dinero. Y en algunos casos, puede tener dificultades para encontrar prestamistas que estén dispuestos a trabajar con usted.

Esto es lo que necesita saber para decidir si refinanciar es la decisión correcta para usted.

¿Por qué quiere refinanciar?

Hay dos razones para refinanciar su préstamo para automóvil:

  1. Pagar menos dinero en general. En este caso, estará buscando tasas de interés más bajas. Es posible que también desee un plazo de préstamo más corto porque pagará menos intereses.
  2. Para reducir sus pagos mensuales. Una tasa de interés más baja ayuda, al igual que la extensión del plazo del préstamo. Pero si extiende el plazo del préstamo, probablemente pagará más en general.

Si conoce el motivo de la refinanciación, sabrá qué buscar en un préstamo. También comprenderá los impactos a corto y largo plazo de su decisión.

Cuándo considerar refinanciar su préstamo para automóvil

Esté atento a las tasas de interés de los préstamos y observe las tasas de algunos bancos diferentes para ver cuál ofrece la mejor oferta. Si caen por debajo de la tasa de interés de su préstamo actual, considere refinanciar. Podría ahorrarle más de lo que cree.

Supongamos que tiene un préstamo para automóvil de $ 20,000 con un plazo de 60 meses y una tasa de interés del 5%. Sus pagos mensuales son de $ 377 y pagará $ 22,645 en total.

Si refinancia después de un año con un préstamo a 48 meses a una tasa de interés del 4%, su pago mensual bajaría a $ 339 y solo pagaría $ 20,796 en total. Esa es una diferencia de $ 38 por mes y $ 1,859 durante cinco años.

También puede calificar para tasas de interés más bajas si su puntaje crediticio ha mejorado desde que solicitó su préstamo inicial.

Si desea un plazo de préstamo más largo, el refinanciamiento también puede tener sentido. Pero comprenda que probablemente pagará más en general si hace esto.

¿Quieres un plazo más corto? Es posible que no necesite refinanciar. Solo pague más cada mes para liquidar su préstamo más rápido. Sin embargo, asegúrese de que su préstamo no tenga una multa por pago anticipado. Si lo hace, puede ser mejor refinanciar por un plazo de préstamo más corto para evitar ser penalizado por pagos adicionales.

Tiempos de refinanciamiento no tiene sentido

Si las tasas han aumentado considerablemente desde que sacó su préstamo para automóvil inicial o su calificación crediticia se ha hundido, refinanciar su préstamo para automóvil podría perjudicarlo en lugar de ayudarlo.

Es posible que tenga dificultades para encontrar prestamistas que estén dispuestos a trabajar con usted si ha realizado varios pagos atrasados o si su automóvil vale menos que su préstamo. Si encuentra un prestamista dispuesto a trabajar con usted, probablemente le cobrará una tasa de interés más alta. El préstamo es más riesgoso ahora porque el prestamista perderá si usted no cumple. Incluso vender el automóvil no cubrirá la cantidad pendiente.

Este es un escenario común para las personas que refinancian automóviles relativamente nuevos. Los vehículos nuevos comienzan a depreciarse rápidamente en el momento en que los saca del lote. Pueden perder más del 20% de su valor en el primer año y un 10% adicional de su valor durante cada uno de los próximos cuatro años. En nuestro ejemplo anterior, después de un año, es posible que su automóvil de $ 20,000 solo valga $ 16,000. Pero todavía debes $ 16,389.

A eso se le llama estar al revés con su préstamo y es una mala situación.

Idealmente, no necesitará refinanciar su préstamo para automóvil tan pronto. Si le preocupa su capacidad para realizar sus pagos mensuales, es mejor que compre un automóvil más barato.

Pero si sucede algo inesperado y necesita refinanciar un automóvil relativamente nuevo, verifique que su préstamo no esté al revés. Si es así, trate de pagar la diferencia entre el saldo de su préstamo y el valor del automóvil antes de refinanciar.

Refinanciar autos viejos puede ser tan desafiante como refinanciar autos nuevos. Algunos prestamistas establecen límites sobre la antigüedad de un automóvil o la cantidad de millas que puede tener. Si el suyo excede estos límites, el prestamista no trabajará con usted. En ese caso, es posible que tenga que comparar precios o ceñirse a su préstamo original.

Piense detenidamente en refinanciar su préstamo para automóvil

Refinanciar su préstamo para automóvil requiere una consideración cuidadosa. Debe comprender cómo su decisión afectará sus finanzas hoy y en el futuro. También debe ser consciente de cómo usted y su vehículo ven a los prestamistas, ya que esto determina si los prestamistas están interesados ​​en trabajar con usted y las tasas que puede obtener.

No tomes la decisión apresuradamente. Piense en los factores anteriores antes de decidir si el refinanciamiento es el paso correcto para usted.