¿Pagar las deudas es siempre lo mejor que puede hacer con su dinero?

¿Pagar las deudas es siempre lo mejor que puede hacer con su dinero?

Cuando tiene efectivo limitado, ¿qué es lo mejor que puede hacer con él? Descubra si pagar su deuda es el mejor uso de los fondos.

La mayoría de nosotros solo recibe una cantidad limitada de dinero cada mes, y muchas cosas queremos hacer con él. Esto significa que debe priorizar dónde va su dinero entre gastar en necesidades, deseos y objetivos financieros en competencia.

Si está endeudado, lo más probable es que devolver lo que adeuda sea ​​uno de esos objetivos financieros. Pero tendrá que decidir si es el objetivo principal al que desea enviar todo su dinero en efectivo o si hay otras cosas que podría ser mejor hacer con sus fondos limitados.

Puede ser difícil determinar si saldar una deuda es siempre lo mejor que puede hacer con su dinero, ya que la respuesta depende de muchos factores, incluida la tasa de interés que está pagando por la deuda, si la deuda es deducible de impuestos y qué otros usos potenciales que existen para su dinero. A continuación, presentamos algunas consideraciones clave que le ayudarán a decidir si el efectivo que le sobra debe destinarse al pago de la deuda oa otra cosa.

Hacer todos sus pagos mínimos siempre es lo primero

Cuando debe dinero, tiene la obligación de pagar lo prometido. Si no lo hace, podría causar un daño grave a su puntaje crediticio y podría enfrentarse a actividades de cobranza que incluyen demandas, embargo de salario, ejecución hipotecaria si no paga su hipoteca o embargo si no paga su préstamo para automóvil. También es probable que deba cargos por pagos atrasados ​​y podría desencadenar una tasa de interés de penalización.

Debido a las terribles consecuencias de no cumplir con su acuerdo de pago, siempre debe invertir su dinero en hacer al menos pagos mínimos de lo que debe antes de hacer cualquier otra cosa con su efectivo. No tendría sentido destinar dinero a ahorros o jubilación mientras se atrasa en sus facturas esenciales. Por lo tanto, solo tiene que tomar una decisión sobre qué hacer con el dinero extra si tiene algo extra después de enviar los pagos mínimos.

Si descubre que no tiene margen de maniobra en su presupuesto, puede considerar refinanciar o consolidar la deuda de su tarjeta de crédito . Si pudiera reducir la tasa de interés y el pago mensual mediante la consolidación y el refinanciamiento, podría facilitar el pago de la deuda y tener más efectivo adicional para pagar el principal o utilizarlo para otras cosas.

La tasa de interés importa

La tasa de interés de su deuda también marca una gran diferencia cuando se trata de decidir si priorizar el pago de la deuda o priorizar otras cosas. Si está pagando una fortuna en intereses, pagar su deuda se convierte en una prioridad mucho mayor. Si tiene una deuda de tarjeta de crédito al 20%, por ejemplo, realmente debería concentrarse en pagar esa deuda porque le está costando mucho dinero.

Pero algunas deudas tienen una tasa de interés muy baja. Si ese es el caso y existe una gran posibilidad de que pueda obtener un mejor retorno de la inversión poniendo su dinero en inversiones seguras que pagando su deuda, tiene poco sentido destinar dinero extra al pago de la deuda.

Por ejemplo, si tiene una hipoteca al 4% pero probablemente podría ganar un 7% u 8% invirtiendo en el mercado de valores, sería mucho mejor invertir de lo que sería si cancelara su hipoteca antes de tiempo .

Tener un fondo de emergencia también es importante

Si no tiene un fondo de emergencia , ahorrar para crear uno podría ser un mejor uso de su dinero que hacer toneladas de pagos adicionales para su deuda. Esto puede parecer un mal consejo; después de todo, ¿por qué querría tener dinero en una cuenta de ahorros sin intereses mientras paga un 10% de interés en un préstamo personal o un 15% de interés en una tarjeta de crédito?

Sin embargo, hay una respuesta simple: las emergencias son inevitables. Y si no tiene el dinero en efectivo cuando ocurre una emergencia, probablemente tendrá que volver a endeudarse para cubrir los costos inesperados.

Si ha estado trabajando seriamente para pagar sus tarjetas de crédito y de repente tiene que cobrar $ 2,000 por una reparación importante de un automóvil o una casa, esto acabará con su motivación y probablemente hará que el pago de la deuda sea mucho más difícil a largo plazo. También encontrará que está constantemente atrapado en un ciclo de pago de deudas y volver a incurrir en ellas, lo que dificulta el progreso real.

Si bien eventualmente debería tener un fondo de emergencia con tres a seis meses de gastos de manutención ahorrados en él, no necesita ahorrar tanto antes de asignar dinero extra para pagar una deuda de consumo con intereses altos. En su lugar, pague el mínimo de su deuda, ahorre entre $ 500 y $ 2,000 (dependiendo de sus ingresos) y luego cambie a usar su efectivo adicional para pagar su deuda lo antes posible. Una vez que haya pagado su deuda de consumo de alto interés en su totalidad, puede trabajar en la construcción de un fondo de emergencia más grande.

Las exenciones fiscales hacen que el pago de la deuda sea menos prioritario

Hay algunos tipos de deudas por las que podría obtener exenciones fiscales. Puede tomar una deducción de impuestos por intereses sobre hipotecas de hasta $ 750,000 (o $ 1 millón si compró su casa antes del 16 de diciembre de 2017), por ejemplo.

Si puede tomar una deducción de impuestos por los intereses que está pagando por su préstamo, entonces tiene mucho menos sentido priorizar el pago de la deuda sobre otras cosas, como invertir su dinero o ahorrar para un fondo de emergencia. Esto es especialmente cierto ya que las tasas de interés de su hipoteca son probablemente bastante bajas y, por lo general, podría obtener un mejor retorno de la inversión poniendo dinero en el mercado que pagando la deuda anticipadamente.

No quieres dejar pasar dinero gratis

Cuando tiene acceso a un plan 401 (k) en el lugar de trabajo, es común que esta cuenta incluya una coincidencia de la empresa. Por ejemplo, su empresa puede igualar el 100% de las contribuciones hasta el 3% de su salario, o el 50% de las contribuciones hasta el 4% de su salario.

Si puede obtener acceso a fondos de contrapartida para su 401 (k), casi siempre es una buena idea priorizar las contribuciones suficientes para ganar la contrapartida completa antes de realizar cualquier pago adicional de la deuda. Hacer esto podría brindarle un retorno de la inversión del 100% si su empresa proporciona una combinación dólar por dólar, que es mucho más valiosa que los ahorros del pago anticipado de la deuda, incluso en deudas con intereses muy altos.

¿Debería saldar su deuda antes de tiempo?

Como puede ver, hay muchas consideraciones a la hora de decidir si saldar una deuda anticipadamente es lo mejor que puede hacer con su efectivo extra. Deberá evaluar el tipo de deuda que tiene, si podría obtener un mejor rendimiento de su dinero invirtiendo y si las exenciones fiscales significan que pagar su deuda realmente no vale la pena. Solo al evaluar los detalles de su situación puede tomar la decisión correcta para sus necesidades financieras.