Préstamo personal versus préstamo con garantía hipotecaria: ¿Cuál es mejor para mejorar la vivienda?

Préstamo personal versus préstamo con garantía hipotecaria

Mejorar su hogar puede hacer de su casa un lugar más habitable para su familia, y también puede aumentar el valor de su hogar cuando llega el momento de revenderlo. Las mejoras en el hogar también pueden ser muy costosas y muchos propietarios simplemente no pueden financiar mejoras importantes de su bolsillo.

Ya sea que esté haciendo reparaciones, actualizaciones o complementos, es común pedir prestado para hacer de su hogar un lugar mejor. Debe ser inteligente sobre cómo pedir prestado para no terminar con un préstamo costoso que es demasiado difícil de pagar y no poner en riesgo su casa.

La mayoría de los propietarios de viviendas tienen dos buenas opciones a considerar para préstamos para mejorar sus viviendas: un préstamo personal o un préstamo con garantía hipotecaria. Cada uno tiene sus pros y sus contras, por lo que deberá considerar algunos factores clave para decidir cuál es el adecuado para usted.

Préstamos con garantía hipotecaria frente a préstamos personales

Los préstamos con garantía hipotecaria y los préstamos personales le permiten pedir prestado dinero que puede utilizar para mejorar su vivienda, pero funcionan de manera muy diferente.

Los préstamos con garantía hipotecaria son préstamos garantizados. Su casa actúa como garantía. Los préstamos personales suelen ser préstamos sin garantía, aunque algunos pueden estar garantizados por activos como un banco o una cuenta corriente. Su casa no garantiza un préstamo personal y, si su préstamo no está garantizado, la única garantía que tiene el prestamista es su palabra.

Existen diferencias en los requisitos de calificación para los préstamos con garantía hipotecaria frente a los préstamos personales, así como la tasa de interés típica y las consecuencias impositivas de cada tipo de préstamo. También existen diferencias en el riesgo que enfrenta al tomar un préstamo personal en comparación con un préstamo con garantía hipotecaria.

Requisitos de calificación

Puede calificar para un préstamo con garantía hipotecaria solo si tiene suficiente valor líquido en su vivienda. Esto significa que debe adeudar menos de lo que vale su vivienda para calificar. En la mayoría de los casos, los prestamistas de préstamos con garantía hipotecaria limitan el monto total que puede adeudar en todas las hipotecas entre el 80% y el 85% del valor de su casa. Algunos prestamistas le permiten subir hasta el 90% o incluso el 95%, pero esto es menos común. Además, normalmente necesitará un crédito muy bueno y las tasas de interés pueden ser más altas.

Este requisito de tener valor líquido en su vivienda significa que no todos pueden calificar para un préstamo con garantía hipotecaria para mejoras en el hogar. Si tiene una casa valorada en $ 300,000 y ya debe $ 285,000 por la casa, es poco probable que pueda pedir prestado mucho, en todo caso, para hacer mejoras en su hogar.

Cuando se trata de calificar para un préstamo personal, la equidad en su casa no es un problema. Los prestamistas de préstamos personales miran su deuda total en relación con sus ingresos, así como su puntaje crediticio para decidir si le permiten un préstamo y en qué monto. Incluso si no tiene valor líquido en su vivienda, es posible que pueda obtener un préstamo personal para realizar mejoras en la vivienda.

Tasas de interés

Los préstamos personales suelen tener tasas de interés más altas que los préstamos con garantía hipotecaria. Eso es porque el riesgo es mayor para un préstamo sin garantía que para un préstamo garantizado.

La tasa de interés específica para la que calificará cuando obtenga un préstamo personal o un préstamo con garantía hipotecaria variará según sus calificaciones, incluida su puntaje crediticio , así como el prestamista que elija. Cualquiera que sea el enfoque que adopte, siempre debe comparar precios. Incluso comparando cuidadosamente a los prestamistas, es muy poco probable que pueda obtener una tasa mejor en un préstamo personal que con un préstamo con garantía hipotecaria.

Consecuencias fiscales

El interés de un préstamo personal nunca es deducible de impuestos, pero a veces puede deducir el interés de un préstamo con garantía hipotecaria.

El interés de un préstamo con garantía hipotecaria es deducible siempre que utilice el dinero para mejoras en la vivienda en una residencia principal que garantiza el préstamo. El préstamo debe utilizarse para comprar, construir o mejorar sustancialmente su vivienda. Y está limitado a deducir los intereses hipotecarios de un total de $ 750,000 en todos los préstamos hipotecarios, incluida su hipoteca principal, así como cualquier préstamo con garantía hipotecaria que obtenga.

La capacidad de deducir los costos de interés puede hacer que un préstamo con garantía hipotecaria sea mucho más barato que un préstamo personal, especialmente cuando se combina con el hecho de que los préstamos con garantía hipotecaria generalmente tienen tasas de interés más bajas. Si paga $ 1,000 en intereses sobre un préstamo con garantía hipotecaria y está en el tramo impositivo del 22%, se ahorraría $ 220 gracias al hecho de que los intereses son deducibles.

Riesgos de los préstamos personales frente a los préstamos con garantía hipotecaria

Finalmente, hay una última gran consideración: los riesgos que asume cuando pide prestado.

Debido a que los préstamos con garantía hipotecaria están garantizados por su vivienda, son préstamos mucho más riesgosos. Literalmente está poniendo su casa en peligro cuando obtiene un préstamo con garantía hipotecaria. Si sucede algo y no puede pagar las facturas del préstamo, el prestamista podría ejecutar la ejecución hipotecaria de su casa.

Cuando obtiene un préstamo personal, no corre este riesgo. Los prestamistas de préstamos personales pueden demandarlo si no paga. Al hacerlo, es posible que puedan embargar su salario e incluso poner un gravamen sobre su propiedad para que se les devuelva el dinero cuando venda su casa, pero normalmente no pueden forzar la venta de la casa para tratar de que le paguen cuando no cumple con su deuda.

¿Es un préstamo con garantía hipotecaria o un préstamo personal adecuado para usted?

Como puede ver, existen muchos beneficios asociados con el uso de un préstamo con garantía hipotecaria para mejorar la vivienda en lugar de un préstamo personal. Obtendrá una tasa de interés más baja en la mayoría de los casos, y su interés debería ser deducible de impuestos, por lo que su préstamo debería ser mucho más económico.

También hay desventajas. Es posible que no pueda calificar para un préstamo con garantía hipotecaria si no tiene suficiente valor líquido, y también pone en riesgo su casa si no puede hacer los pagos. Deberá evaluar si está dispuesto a asumir ese riesgo para obtener un préstamo más asequible.

Si está seguro de que puede pagar sus facturas y puede calificar para un préstamo con garantía hipotecaria, esta suele ser la opción correcta, pero solo usted conoce su situación financiera, por lo que debe sopesar ambas opciones cuidadosamente al decidir cuál es la adecuada para tú.