Ventajas y desventajas de plazos de amortización más prolongados de préstamos personales

Ventajas y desventajas de plazos de amortización más prolongados de préstamos personales

Cuando obtenga un préstamo personal , es muy probable que pueda elegir entre plazos de pago. Dependiendo de su prestamista, es posible que tenga la opción de pagar su préstamo en tan solo unos meses o un solo año, o puede tener la opción de extender los pagos durante una década.

Si puede elegir entre un plazo de amortización largo o uno corto, ¿cuál es la mejor opción? Depende de su situación, ya que existen ventajas y desventajas para ambos tipos de plazos de pago.

Ventajas de un plazo de pago más largo frente a un plazo de pago más corto

Algunos de los mayores beneficios de elegir un período de reembolso más largo incluyen los siguientes:

  • Sus pagos mensuales serán menores.  Cuanto más tiempo se demore en pagar su préstamo , menores serán los pagos mensuales. Supongamos que obtiene un préstamo personal de $ 10,000 al 10% de interés. Si su plazo de pago es de tres años, sus pagos mensuales serían de $ 323 por mes. Pero si optara por un plazo de amortización más largo y cancelara su préstamo durante ocho años, sus pagos mensuales serían de solo $ 152 por mes. Esto libera $ 171 mensuales.
  • Tienes más flexibilidad.  El hecho de que elija un plazo de pago más largo no significa necesariamente que deba tomarse el tiempo completo para cancelar su préstamo. Puede optar por realizar pagos adicionales si tiene algo de dinero extra para hacerlo. Hacer pagos adicionales cuando pueda le brindaría muchos de los mismos beneficios que vienen con un préstamo a corto plazo, pero no estaría sujeto a un pago más alto en los meses en que no tiene fondos adicionales. Solo asegúrese de que su préstamo no tenga una multa por pago anticipado si cree que puede decidir cancelarlo antes.
  • Libera efectivo para otras cosas.  Debido a que sus pagos mensuales son más bajos en un préstamo con un plazo de amortización más largo, esto le da más margen de maniobra en su presupuesto. Es posible que necesite este dinero extra para destinarlo a otros objetivos importantes. Por ejemplo, si tiene que pagar otra deuda de consumo de alto interés, como tarjetas de crédito , podría tener sentido elegir un préstamo personal a más largo plazo con pagos mensuales más bajos para que pueda invertir más efectivo en la deuda más costosa. O, si usted tiene acceso a un 401 (k) con un partido de empleador en el trabajo, es posible que tenga que poner más de su dinero para invertir en esta cuenta para obtener todo su dinero gratis.

Todos estos son beneficios importantes que deben considerarse cuidadosamente al decidir cuánto tiempo tardará en pagar su préstamo personal. Si no tiene una tonelada de dinero en efectivo y tiene otras necesidades financieras urgentes, los beneficios probablemente superarán las desventajas de un largo plazo de pago.

Contras de un plazo de pago más largo frente a un plazo de pago más corto

Si bien existen ventajas significativas para un plazo de amortización a largo plazo, también existen algunas desventajas importantes. Estas son algunas de las desventajas:

  • Cuanto más largo sea el plazo de su préstamo, más intereses pagará.  Cuando pagas intereses durante ocho años en lugar de tres, obviamente terminarás debiendo muchos más intereses debido a los cinco años adicionales que estás atrapado pagándolos. ¿Recuerda ese préstamo de $ 10,000 al 10% de interés de nuestro ejemplo anterior? Si lo cancela en ocho años, pagaría un total de $ 4,567 en intereses, pero si lo cancela en tres años, el costo total de sus intereses sería de solo $ 1,616. Su plazo de pago más largo hace que su préstamo sea casi $ 3,000 más caro, suponiendo que su tasa de interés sea la misma.
  • Es probable que deba pagar una tasa de interés más alta. Con muchos prestamistas de préstamos personales, la duración de su préstamo es un factor que determina la tasa de interés que le cobran por pedir dinero prestado. Un plazo más largo es más riesgoso para el prestamista porque hay más posibilidades de que las tasas de interés cambien drásticamente durante ese tiempo y porque hay más posibilidades de que algo salga mal y no pague cuando haya extendido el proceso. Dado que es un préstamo más arriesgado, los prestamistas cobran una tasa más alta. Si se queda atascado con una tasa de interés más alta además de pagar intereses por más tiempo, su préstamo podría ser mucho más caro.
  • Llevará más tiempo estar libre de deudas. Liberarse de las deudas es una meta financiera importante para muchas personas y es un primer paso importante hacia la libertad financiera. Cuando ya no tiene que preocuparse por pagar a los acreedores, tiene más flexibilidad en lo que puede hacer con su dinero. Y si bien es posible que planee devolver un préstamo a más largo plazo con anticipación mediante pagos adicionales, es posible que no esté lo suficientemente motivado para hacerlo. La mayoría de la gente trabajará muy duro para no perder un pago requerido, pero no tanto para hacer pagos adicionales voluntarios.
  • Es posible que tenga menos opciones para las personas a las que puede pedir prestado. Si desea un plazo de pago realmente largo, como un préstamo que cancela durante una década, tendrá menos opciones sobre a quién pedir prestado que si desea un préstamo que se reembolse en unos pocos años. Cuando no tiene una amplia selección de prestamistas, podría terminar con un préstamo con una tasa de interés más alta u otros términos desfavorables, como multas por pago anticipado.

Como puede ver, hay muchas situaciones en las que las desventajas superan los beneficios de un plazo de amortización más largo. Si para usted es importante estar libre de deudas lo antes posible y tiene margen de maniobra en su presupuesto, lo mejor es un plazo de pago breve.

¿Cuál es la mejor opción para ti?

La elección correcta en el cronograma de pago de su préstamo variará según su situación financiera, incluida la flexibilidad que tenga en su presupuesto y cuáles son sus objetivos monetarios. Lo importante es considerar la decisión cuidadosamente porque no puede simplemente cambiar su plazo de pago. Una vez que tenga su préstamo, debe cumplir con los términos a menos que refinancia con un nuevo préstamo con un plazo de pago diferente.